اکو تحلیل- با نزدیک شدن به مجامع سالیانه ۱۳ نماد بورسی، پیشنهاد سود نقدی (DPS) شرکت‌های فسوژ، تبرک، ستران، فولاد و اخشان اعلام شد. فسوژ با پیشنهاد ۲,۰۰۱ ریال و بازده ۱۴ درصدی، بالاترین بازده سود را در هفته دوم مرداد به خود اختصاص داده است.

به گزارش اکو تحلیل با نزدیک شدن به زمان برگزاری مجامع سالیانه شرکت‌های بورسی، گزارش سود نقدی پیشنهادی (DPS) ۱۳ نماد بورسی و فرابورسی برای سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ منتشر شده است. بررسی نسبت سود نقدی پیشنهادی به قیمت فعلی سهام نشان می‌دهد که شرکت‌های فسوژ با بازده ۱۴ درصدی، تبرک با ۱۰.۷۵ درصد و ستران با ۱۰.۳۹ درصد، بیشترین جذابیت را برای سهامداران در مجامع پیش‌رو دارند.

پیشتازان بازده سود نقدی؛ فسوژ، تبرک و ستران در صدر

در میان نمادهای مورد بررسی، سه شرکت بازده سود نقدی دو رقمی را برای سهامداران خود به ارمغان آورده‌اند:

۱. فسوژ (سود ۲,۰۰۱ ریال | بازده ۱۴.۰۲ درصد)

فسوژ با پیشنهاد سود نقدی ۲,۰۰۱ ریال به ازای هر سهم، بالاترین بازده را در میان نمادهای مورد بررسی ثبت کرده است. با قیمت ۱۴,۲۷۰ ریالی، این سهم بازدهی ۱۴.۰۲ درصدی را نصیب سهامداران می‌کند. مجمع این شرکت روز ۱۲ مرداد برگزار می‌شود و سابقه تقسیم سود بالای ۸۵ درصد در سال‌های اخیر نشان از عملکرد پایدار آن دارد.

۲. تبرک (سود ۱,۷۴۷ ریال | بازده ۱۰.۷۵ درصد)

تبرک با پیشنهاد سود ۱,۷۴۷ ریالی و قیمت ۱۶,۲۵۰ ریال، بازدهی ۱۰.۷۵ درصدی را ثبت کرده است. این شرکت سابقه تقسیم سود قابل‌توجهی داشته و مجمع آن روز ۱۰ مرداد برگزار خواهد شد.

۳. ستران (سود ۱,۳۸۰ ریال | بازده ۱۰.۳۹ درصد)

ستران با پیشنهاد سود ۱,۳۸۰ ریال و قیمت ۱۳,۲۸۰ ریال، بازدهی ۱۰.۳۹ درصدی را برای سهامداران به ارمغان آورده است. مجمع این شرکت روز ۱۱ مرداد برگزار می‌شود.

گروه دوم؛ بازده ۵ تا ۸ درصد

چهار شرکت دیگر نیز بازده سود مناسبی در محدوده ۵ تا ۸ درصد ثبت کرده‌اند:

نمادDPS پیشنهادی (ریال)قیمت (ریال)بازده سود
فولاد۲۴۷۳,۳۶۷۷.۳۳ درصد
غبهار۲۰۶۳,۴۰۰۶.۰۵ درصد
اخشان۸۷۶۱۵,۳۶۰۵.۷۰ درصد
وتوشه۳۹۵۷,۵۴۰۵.۲۳ درصد

مجمع فولاد و اخشان روز ۱۱ مرداد، غبهار روز ۱۰ مرداد و وتوشه روز ۱۲ مرداد برگزار می‌شود.

گروه سوم؛ بازده زیر ۳.۵ درصد

برخی نمادها با وجود سود نقدی اعلامی، بازده پایین‌تری نسبت به قیمت فعلی خود دارند:

نمادDPS پیشنهادی (ریال)قیمت (ریال)بازده سود
قچار۱۳۸۴,۱۶۰۳.۳۱ درصد
غشهداب۳۵۱,۷۶۶۱.۹۸ درصد
اپرداز۳۲۴,۴۱۰۰.۷۲ درصد
غنوش۴۶۱۶,۱۸۰۰.۲۸ درصد
درپاد۲۳۸,۵۵۰۰.۲۶ درصد
شگامرن۲۹۱۹,۲۵۰۰.۱۵ درصد

جدول خلاصه مجامع ۱۰ تا ۱۵ مرداد

نمادتاریخ مجمعDPS (ریال)قیمت (ریال)بازده سود
غشهداب۱۰ مرداد۳۵۱,۷۶۶۱.۹۸٪
اخشان۱۰ مرداد۸۷۶۱۵,۳۶۰۵.۷۰٪
غبهار۱۰ مرداد۲۰۶۳,۴۰۰۶.۰۵٪
تبرک۱۰ مرداد۱,۷۴۷۱۶,۲۵۰۱۰.۷۵٪
فولاد۱۱ مرداد۲۴۷۳,۳۶۷۷.۳۳٪
اپرداز۱۱ مرداد۳۲۴,۴۱۰۰.۷۲٪
ستران۱۱ مرداد۱,۳۸۰۱۳,۲۸۰۱۰.۳۹٪
درپاد۱۱ مرداد۲۳۸,۵۵۰۰.۲۶٪
فسوژ۱۲ مرداد۲,۰۰۱۱۴,۲۷۰۱۴.۰۲٪
وتوشه۱۲ مرداد۳۹۵۷,۵۴۰۵.۲۳٪
شگامرن۱۴ مرداد۲۹۱۹,۲۵۰۰.۱۵٪
غنوش۱۴ مرداد۴۶۱۶,۱۸۰۰.۲۸٪
قچار۱۵ مرداد۱۳۸۴,۱۶۰۳.۳۱٪

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران

۱. تفاوت سود نقدی اعلامی با مصوب مجمع

سود نقدی پیشنهادی در این گزارش بر اساس تصمیم هیئت مدیره اعلام شده است. میزان نهایی سود نقدی پس از برگزاری مجمع عمومی و تصویب سهامداران تعیین خواهد شد و ممکن است با ارقام پیشنهادی فعلی متفاوت باشد.

۲. سابقه تقسیم سود؛ معیاری برای پیش‌بینی

بررسی سابقه تقسیم سود شرکت‌ها نشان می‌دهد که فسوژ با سابقه ۸۵ تا ۱۰۰ درصدی و ستران با سابقه ۵۴ تا ۸۹ درصدی، سابقه نسبتاً پایدار و بالایی در تقسیم سود داشته‌اند. در مقابل، شگامرن و غنوش با سابقه تک‌رقمی، بازده کمتری را به سهامداران اختصاص داده‌اند.

۳. بازده سود در برابر نرخ تورم

با توجه به نرخ تورم سالانه ۶۱.۴ درصدی، بازده سود نقدی اغلب این شرکت‌ها نمی‌تواند پاسخگوی کاهش قدرت خرید سهامداران باشد. با این حال، سهامداران باید به رشد قیمت سهام و افزایش سرمایه احتمالی شرکت‌ها نیز به عنوان بخشی از بازده کل توجه داشته باشند.