اکو تحلیل- بر اساس داده‌های ۱۰ ساله، هر وقت بیت‌کوین ارزان بوده (MVRV زیر ۱.۵) و نقدینگی جهانی رشد کرده، قیمت طی ۱۲ ماه بعد بالا رفته است. الان شاخص MVRV روی ۱.۲۱ است و نقدینگی جهانی در حال افزایش است.

اکو تحلیل- داده‌های بلومبرگ نشان می‌دهد که میانگینِ هزینه‌ی خریدِ سرمایه‌گذارانِ ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا، حدود ۲۲ درصد بالاتر از قیمتِ فعلیِ این ارزِ دیجیتال قرار دارد. این شکاف، نشان‌دهنده‌ی ورودِ تعدادِ زیادی از سرمایه‌گذارانِ تازه‌وارد در قیمت‌های اوج (بالای ۱۰۰ هزار دلار) است که هم‌اکنون در ضرر هستند.

اکو تحلیل- علیرغم حمایت گسترده دونالد ترامپ از ارزهای دیجیتال، قیمت بیت‌کوین از اکتبر ۲۰۲۵ تاکنون بیش از ۵۰ درصد کاهش یافته و از ۱۲۵ هزار دلار به ۶۵ هزار دلار سقوط کرده است. بر اساس گزارش مؤسسه Urban Institute، تنها ۹ درصد از آمریکایی‌ها در حال حاضر رمزارز دارند و نیمی از سرمایه‌گذاران قبلی از بازار خارج شده‌اند.

اکو تحلیل-شاخص‌های وال‌استریت با تشدید تنش‌های ایران و آمریکا و افزایش قیمت نفت، روز دوشنبه را با کاهش به پایان رساندند. اس‌اندپی ۵۰۰ با ۰.۱۹٪ افت بسته شد. اینتل از برنامه جدید تعدیل نیرو در گروه دیتاسنتر خبر داد. بیت‌کوین به بالاترین سطح یک ماه اخیر رسید.

اکو تحلیل-نسبت MVRV بیت‌کوین به ۱.۱ کاهش یافته است؛ سطحی که در چرخه‌های قبلی معمولاً با کف‌های قیمتی همراه بوده. اما از آنجایی که این نسبت هنوز زیر ۱ نرفته، نمی‌توان به‌طور قطعی از شکل‌گیری کف نهایی صحبت کرد.

اکو تحلیل-شاخص Coinbase Premium Gap که نشان‌دهنده‌ی تقاضای سرمایه‌گذاران بزرگ آمریکایی است، همچنان منفی باقی مانده اما روند بهبودی آرام را طی می‌کند. این منفی بودن به دومین دوره‌ی طولانی تاریخ رسیده و انتظار می‌رود دیر یا زود به محدوده‌ی مثبت بازگردد.

اکو تحلیل-پس از دو ماه خروج سرمایه، ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا در هفته گذشته شاهد ورود خالص ۱۹۷.۴ میلیون دلار بودند؛ اولین هفته مثبت از ماه می تاکنون. این برگشت می‌تواند نشانه‌ای از بهبود اعتماد سرمایه‌گذاران سازمانی باشد.

اکو تحلیل-ترازنامه فدرال رزرو به ۶.۷۳۶ تریلیون دلار رسیده؛ ۲۳۶ میلیارد دلار بیشتر از کف امسال. این تغییر مسیر از انقباض به انبساط، می‌تواند به نفع دارایی‌هایی مثل بیت‌کوین و طلا تمام شود.

اکو تحلیل-داده‌های زنجیره‌ای بیت‌کوین یک سیگنال کلاسیک نشان می‌دهند: نسبت کیف‌پول‌های در سود به در ضرر به کمترین فاصله رسیده. در گذشته، این نقطه معمولاً با کف‌های قیمتی همراه بوده. این بار اما شرایط کلان اقتصادی فرق می‌کند.

اکو تحلیل-اتاق اورژانس آلت‌کوین‌ها این روزها شلوغ‌ترین روزهایش را تجربه می‌کند. ۴۰ درصد از این توکن‌ها بیش از ۷۵ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی‌شان معامله می‌شوند و قصه فقط به ریزش قیمت ختم نمی‌شود؛ سونامی ۵۳ میلیون توکن؛ بازار را متحول کرده و هر روز ۶۰ هزار مهمان جدید به سفره‌ی محدود نقدینگی اضافه می‌شوند.

اکو تحلیل-رکورد تاریخی نقدینگی آمریکا؛ M2 برای نخستین‌بار از ۲۳ تریلیون دلار عبور کرد و جهش ماهانه اخیر، دوباره بحث جابه‌جایی پول از صندوق‌های کم‌ریسک به سمت طلا و کریپتو را داغ کرده است.

اکو تحلیل-کاهش فشار فروش در آلتکوین‌ها، مسیر جدیدی پیش پای بازار می‌گذارد؛ جایی که ممکن است به‌جای تشدید ریزش، فاز مکث یا ثبات شکل بگیرد.

اکو تحلیل-بیت‌کوین در حالی با فشار فروش مواجه است که «مومنتوم سالانه قیمت خرید» خریداران کوتاه‌مدت (STH) به حدود ۲۴٪- رسیده؛ نشانه‌ای از تشدید ریسک برای خریداران جدید. با این حال، داده‌های چرخه‌ای نشان می‌دهد شدت افت فعلاً به سطح «اصلاح‌های عمیقِ» ثبت‌شده در دوره‌های گذشته نرسیده است.

اکو تحلیل-در حالی که بیت‌کوین طی این مدت حدود نصف شده و حوالی ۵۹ هزار دلار معامله می‌شود، هولدرهای بلندمدت نه‌تنها کوین‌های خود را بیرون نکشیده‌اند، بلکه موجودی‌شان به رکورد ۱۶.۶۴ میلیون BTC رسیده؛ یعنی ۲.۵ میلیون بیت‌کوین دیگر به انباشت صبورانه اضافه شده آن هم در شرایطی که بازار بیشتر دنبال نشانه‌های فروش است.

اکو تحلیل-بیت‌کوین دوباره در نقطه‌ای ایستاده که ترس، فروش را داغ می‌کند؛ اما هولدرهای بلندمدت از همین افت برای تقویت موجودی خود استفاده می‌کنند.کیف‌پول‌هایی که در سقف‌های قیمتی چرخه اقدام به فروش کرده بودند، حالا در قیمت‌های پایین‌تر وارد فاز خرید شده‌اند و نشان می‌دهند این ریزش، بیش از آنکه پایان باشد، می‌تواند آغازِ چینش دوباره‌ی قدرت در بازار باشد.

اکو تحلیل-بیت‌کوین وارد فاز سکوت شده است؛ حدود ۳۷.۹٪ از عرضه که بیش از ۴ سال جابه‌جا نشده، حالا به سقف تاریخی نزدیک می‌شود نشانه‌ای از کاهش «عرضه در دسترس» و آماده شدن بازار برای یک واکنش احتمالی در برابر موج تقاضا.